日前ღ★，天风证券股份有限公司（以下简称“天风证券”）连发4份公告ღ★，收到来自中国证监会福建监管局ღ★、湖北监管局的多条处罚ღ★，因2020年至2022年期间违规提供融资及信息披露违法被处罚1500万元ღ★，因2021年未及时披露持股变动信息被处罚400万元ღ★，多名时任高管被追责ღ★。

　　出清武汉当代科技产业集团股份有限公司（以下简称“当代集团”）管控时期的风险之后ღ★，天风证券能否“翻盘”？湖北宏泰集团有限公司（以下简称“宏泰集团”）“接盘”以来ღ★，天风证券受到北京ღ★、上海ღ★、山东等多地监管部门处罚ღ★，最新的净稳定资金率触及预警线ღ★、接近最低标准ღ★，今年还将有168亿元债券陆续到期ღ★。

　　记者注意到ღ★，天风证券此次多张“罚单”ღ★，与原大股东当代集团密不可分ღ★。天风证券最早可追溯至1995年成立的成都联合期货交易所ღ★，该交易所在2000年改组为四川省天风证券经纪有限责任公司ღ★，曾任当代集团旗下人福医药董事会秘书的余磊ღ★，在2006年正式出任天风证券董事长ღ★。

　　湖北证监局下发的《行政处罚事先告知书》提到ღ★，2020年至2022年期间ღ★，天风证券在当代集团的要求下k8凯发ღ★，通过子公司资金划转ღ★、指定投资纾困项目ღ★、私募基金产品购买当代集团或其关联人发行的债券以及自营部门逆回购的方式ღ★，累计为当代集团提供55.02亿元融资ღ★。

　　天风证券不仅用自有资金为当代集团“输血”ღ★，还将手伸向其管理的客户资产ღ★。其中ღ★，通过认购集合资金信托计划ღ★，为当代集团提供10.12亿元融资ღ★；通过在一级市场购买当代系债券ღ★，为当代集团提供4.92亿元融资ღ★；通过与2只私募基金开展当代系债券逆回购ღ★，为当代集团提供15.2亿元融资ღ★。

　　此外ღ★，天风证券还为其他股东关联人提供融资8亿元ღ★。其中ღ★，天风证券在2021年参与光谷融资租赁增资扩股ღ★，以股权意向金名义向股东武汉商贸的关联人光谷融资租赁转款5亿元ღ★。同年ღ★，天风证券及其子公司天睿物业为股东文峰股份的关联人薛某指定的相关公司提供3亿元融资ღ★。

　　针对天风证券违法提供融资ღ★、信息披露违法违规ღ★，湖北证监局对天风证券给予警告ღ★，并处以1500万元的罚款ღ★，时任高管余磊ღ★、许欣ღ★、翟晨曦妖刀记29ღ★、王琳晶ღ★、冯琳分别处以600万元k8凯发ღ★、600万元ღ★、330万元ღ★、300万元ღ★、300万元罚款ღ★，余磊ღ★、许欣被采取终身市场禁入措施ღ★。

　　湖北证监局的另一份行政监管措施决定书提到ღ★，天风证券部分员工存在推介非公司代销的金融产品的情形ღ★；公司违规与当代集团旗下武汉当代天信财富投资管理有限公司协同开展业务ღ★；公司违规销售福升安心稳健1号固定收益类私募投资基金ღ★；公司经营决策不审慎ღ★，对子公司及分支机构管控不力ღ★，未有效控制风险ღ★。天风证券还存在2022年业绩预告信息披露不准确ღ★、个别研究报告制作和发布不规范等问题妖刀记29ღ★。这暴露出天风证券经营管理ღ★、内部控制与合规风控存在缺陷妖刀记29ღ★。

　　对此ღ★，湖北证监局决定k8凯发ღ★，自收到本决定书之日起ღ★，天风证券将暂停开展代销私募金融产品业务2年ღ★；自收到本决定书之日起10个工作日内ღ★，根据有关制度规定k8凯发ღ★，对上述行为涉及的责任人员进行处分ღ★，并自作出处分决定之日起3个工作日内向该局书面报告ღ★；公司董事长ღ★、总裁ღ★、合规总监ღ★、首席风险官到该局接受监管谈线年ღ★，宏泰集团通过受让股权逐步“接盘”天风证券妖刀记29ღ★，先后拿下人福医药ღ★、湖北联发投集团所持股份ღ★；2023年ღ★，其正式成为天风证券控股股东k8凯发ღ★，目前直接持股比例已达28.33%ღ★。上述处罚所涉违规行为ღ★，是否均发生在当代集团管控时期？记者联系天风证券ღ★，截至发稿时暂无回应ღ★。

　　进入宏泰集团管控时期后ღ★，天风证券高管团队持续“换血”ღ★。2024年1月ღ★，董事长余磊ღ★、副董事长张军等9位高管申请辞去职务ღ★；2024年2月ღ★，经控股股东宏泰集团提名ღ★，庞介民等9位新任高管在第一次临时股东大会后正式到位ღ★，这也被视作“当代系”的彻底出局ღ★。

　　不过ღ★，天风证券的经营管理ღ★、内部控制与合规风控仍存在缺陷ღ★。2024年12月ღ★，天风证券上海龙翔路证券营业部存在从业人员违规委托证券经纪人以外的个人进行投资者招揽活动的情形ღ★，未能采取有效措施防范从业人员违规展业ღ★，被上海证监局采取出具警示函措施ღ★。

　　在宏泰集团管控之下ღ★，天风证券2025年实现扭亏为盈ღ★。不过业绩背后ღ★，其盈利能力不足问题并未改变ღ★。一方面ღ★，天风证券2025年前三季度实现归母净利润1.53亿元ღ★，对比业绩预告数据ღ★，意味着四季度归母净利润在净赚0.32亿元至净亏0.28亿元之间ღ★；另一方面ღ★，受定增带来净资产规模提升影响ღ★，其前三季度净资产收益率同比转正为0.59%ღ★，在42家上市券商中排名末位ღ★。

　　天风证券半年报数据显示ღ★，天风天睿2025年上半年净亏7177.99万元ღ★。私募业务“失血”之下ღ★，天风证券被罚暂停开展代销私募金融产品业务2年ღ★、天风天睿暂停新设私募基金产品1年ღ★。这对私募业务有何影响？记者联系天风证券ღ★、天风天睿ღ★，截至发稿均未获回复ღ★。

　　天风证券还面临着债券集中到期的偿还压力ღ★，当前存量债券9只ღ★，今年到期的有8只ღ★，合计168亿元ღ★。其中ღ★，25天风证券CP001ღ★、23天风01ღ★、23天风02ღ★、23天风03ღ★、23天风04在3月至4月集中到期ღ★，合计98亿元ღ★；25天风证券CP002ღ★、25天风证券CP003ღ★、25天风证券CP004在10月至11月期间集中到期ღ★，合计70亿元妖刀记29ღ★。

　　天风证券党委书记k8凯发ღ★、董事长庞介民在今年2月的新年献词中提到ღ★，要在2026年上半年彻底实现向“自主造血ღ★、规范治理ღ★、声誉修复”的内生发展转变ღ★。出清“旧账”之后ღ★，天风证券面临着盈利能力不足ღ★、私募业务“停摆”ღ★、债券集中到期等问题ღ★，市场考验尚未结束ღ★。凯发在线平台凯发k8一触即发k8凯发ღ★，凯发vip凯发国际官网ღ★，K8凯发·(中国)官方网站ღ★，凯发k8娱乐官网入口ღ★！